जब कोई व्यक्ति निवेश करता है तो वह पैसा कमाना चाहता है। निवेशक मुनाफा कमाने के लिए अपना पैसा शेयर बाजार, म्यूचुअल फंड या फिक्स्ड डिपॉजिट जैसी विभिन्न चीजों में निवेश करते हैं।
लेकिन जो लोग किसी कंपनी में निवेश करते हैं वे स्टॉक की कीमत बढ़ने या (Dividend )लाभांश प्राप्त करने की उम्मीद करते हैं। आज मैं आपको Dividend kya hota hai यानि लाभांश के बारे में कुछ ज्ञान साझा करूंगा |
शेयर बाज़ार में, कुछ कंपनियाँ शेयरधारकों के साथ मुनाफ़ा साझा करती हैं। लाभ के इस भाग को (Dividend) लाभांश कहा जाता है।
(Dividend meaning in hindi) हिंदी में लाभांश शब्द का मतलब एक ही है – जब कोई कंपनी लाभ कमाती है, तो वह लाभ का एक हिस्सा अपने शेयरधारकों को वितरित करती है। शेयरधारकों को यह पैसा हर तिमाही या साल में मिलता है।
किसी कंपनी का प्रति शेयर मिलने वाले लाभांश की राशि को “प्रति शेयर लाभांश”(Dividend per Share) कहा जाता है।
यह लाभांश प्रति शेयर भुगतान किया जाता है, इसलिए आपके पास जितने अधिक शेयर होंगे, आपको उतना अधिक लाभांश प्राप्त होगा।
कुछ कंपनियाँ लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं इसके बजाय, वे अपने लाभ का उपयोग अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए करती हैं।
जब हम स्टॉक रखते हैं तभी हमें लाभांश आय प्राप्त हो सकती है। किसी निवेशक के पास लाभांश देने वाली कंपनी में जितने अधिक शेयर होंगे, उनकी लाभांश आय (Dividend Income)उतनी ही अधिक होगी।
लाभांश का भुगतान करने का निर्णय बोर्ड ऑफ मेंबर्स (Board of members) और कंपनी के डायरेक्टर (Director) द्वारा किया जाता है।
What is Dividend Yield ?
Dividend yield का मतलब है कि कंपनी ने अपने शेयर की वैल्यू पर कितना प्रतिशत Dividend दिया है |Dividend yield formula : लाभांश दर(dividend yield) = प्रति शेयर लाभांश / वर्तमान स्टॉक मूल्य * 100
उदाहरण – मान लीजिए कि दो कंपनियां ए और बी प्रति शेयर 20 रुपये का लाभांश देती हैं, तो हम कंपनी के मूल्य के प्रतिशत के रूप में लाभांश (dividend) की गणना करने के लिए लाभांश दर का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि कंपनी ए का शेयर मूल्य 500 रुपये है। यदि यह 20 रुपये का लाभांश देता है, तो 20÷500×100, यह लाभांश प्रतिशत 4% देगा, यदि दूसरी कंपनी बी का शेयर मूल्य 2000 रुपये है और लाभांश 20 रुपये है, तो लाभांश प्रतिशत 1% होगा |
When will you get the Dividend ?
प्रत्येक कंपनी अपनी वार्षिक आम बैठक (Annual General Meeting )के दौरान अपने लाभांश (dividend)की घोषणा करती है।
लाभांश कब वितरित करना है, कितनी राशि देनी है,और कितनी बार डिविडेंड देना हैं यह निर्णय एक कंपनी से दूसरी कंपनी में भिन्न होता है।
जबकि कुछ कंपनियां साल में एक या दो बार लाभांश का भुगतान करना चुनती हैं, अन्य कंपनी एक अलग शेड्यूल का विकल्प चुन सकती हैं।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि लाभांश आम तौर पर प्रति शेयर के आधार पर दिया जाता है।
इन लाभांश भुगतानों पर नज़र रखने के लिए, विशिष्ट तिथियों को याद रखना चाहिए। ये तारीखें यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं कि शेयरधारक अपने लाभांश कब प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।
Record Date
इस दिन तक, आपका नाम कंपनी के डॉक्यूमेंट रिकॉर्ड में शेयर होल्डर के रूप में होना चाहिए।
इसका मतलब है कि आपके पास कंपनी के शेयर्स होने चाहिए ताकि आप डिविडेंड प्राप्त कर सकें।
Dividend देने वाली कंपनियां Dividend देने से पहले Record date की अनाऊँसमेंट करती हैं।
इसका अर्थ है कि कंपनी एक तिथि की घोषणा करती है, जिसे रिकॉर्ड डेट कहते हैं, और उस तिथि पर ही डिविडेंड वितरित किया जाएगा।
Record date के दिन अगर निवेशक का नाम कंपनी के शेयर होल्डर लिस्ट में नहीं होगा तो Dividend नहीं मिलेगा।
इसका मतलब है कि यदि Record date के दिन आपका नाम कंपनी के शेयर होल्डर्स की सूची में नहीं होगा, तो आपको डिविडेंड नहीं मिलेगा।
Ex. Dividend Date
यह रिकॉर्ड तिथि से एक दिन पहले का दिन होता है, जिसका अर्थ है कि यदि लाभांश का भुगतान किया जाना है, तो निवेशक को उस दिन से पहले शेयर खरीदना होगा।
Which companies pay Dividends ?
लाभांश केवल लाभदायक कंपनियों द्वारा दिया जाता है, जबकि घाटे का सामना करने वाली कंपनियां लाभांश वितरित नहीं करती हैं।
आम तौर पर, बड़ी और अधिक स्थापित कंपनियां ही लाभांश प्रदान करती हैं, क्योंकि छोटी और नई कंपनियां आमतौर पर अपने व्यापार को विस्तार देने की प्राथमिकता देती हैं।
वह अपनी कमाई को अपना बिज़नस बढ़ाने में लगाना चाहती है, क्योंकि वह जानती है कि आज अर्जित लाभ का निवेश करके, वह आने वाले दिनों में और अधिक मात्रा में लाभ अर्जित करने में सक्षम होगी।
Types of Dividend Policy.
Dividend 6 तरह के होते हैं |
(A) Cash Dividend.
इस विशेष लाभांश में, कंपनी अपने निवेशकों को नकद भुगतान वितरित करती है। इस प्रकार का लाभांश दो मुख्य घटकों से बना होता है।
(i) Interim Dividend.
कंपनी के पास वर्ष के दौरान किसी भी समय लाभांश वितरित करने की सुविधा है, वह साल के बीच मे कभी भी डिविडेंड दे सकती है |
जिसे आमतौर पर ‘अंतरिम लाभांश’ Interim dividend कहा जाता है। यह अंतरिम लाभांश त्रैमासिक लाभांश के अनुरूप है जो पूरे वर्ष समय-समय पर वितरित किया जाता है।
(ii) Final Dividend.
यह डिविडेंड कंपनी द्वारा वर्ष के अंत में प्रदान किया जाता है, जिसका मतलब है कि यह आखिरी डिविडेंड मार्च महीने में निवेशकों को देय होता है।
(B) Share Dividend.
ऐसी स्थिति में जब कोई कंपनी खुद को पर्याप्त नकदी भंडार के बिना पाती है, तो वह अपने निवेशकों को बोनस शेयर जारी करने का सहारा लेती है, जिससे उन्हें उनकी मौजूदा होल्डिंग्स के अनुपात में अतिरिक्त शेयर दिए जाते हैं।
(C) Property Dividend.
जब धन नहीं होने के कारण किसी कंपनी के पास नकद लाभ को वितरित करने की कमी होती है, तो ऐसे समय में वह अपनी संपत्ति के लाभांश को वितरित कर सकती है।
इसका मतलब है कि उस कंपनी में रखे शेयरधारकों को कंपनी की संपत्ति का हिस्सा दिया जा सकता है |
(D) Scrip Dividend.
इसमे कंपनी इस विवरण को निवेशकों को प्रदान करती है, जिसमें यह लिखा होता है कि कंपनी कल भविष्य की तारीख पर डिविडेंड का भुगतान करेगी यह स्थिति तब उत्पन्न होती है जब कंपनी को अधिक समय की आवश्यकता होती है।
(E) Bond Dividend.
बॉन्ड लाभांश, स्क्रिप लाभांश के समान होते हैं, जिसमें उनमें भविष्य के भुगतान की तिथि शामिल होती है, हालांकि, स्क्रिप लाभांश के विपरीत, बॉन्ड लाभांश में ब्याज का भुगतान भी शामिल होता है।
(F) Liquid Dividend.
भुगतान का यह रूप कंपनी द्वारा निवेशकों को तब वितरित किया जाता है जब वह प्रारंभिक निवेश लौटाता है |
Advantage of Dividend.
निवेशक अपना पैसा उन कंपनियों में निवेश करना चुनते हैं जो लाभांश वितरित करती हैं |
वह उन कंपनियों के शेयर खरीदते हैं, और बाद में उन्हें बेचे बिना स्वामित्व बनाए रखते हैं, तो उन्हें शेयर की बढ़ती कीमतों का लाभ उठाने के अलावा लाभांश आय Dividend Income भी प्राप्त होती है।
इसका मतलब यह है कि लाभांश देने वाली कंपनियों में लंबे समय तक निवेश करने से, निवेशकों को न केवल नियमित भुगतान प्राप्त होता है, बल्कि समय के साथ उनके शुरुआती निवेश के मूल्य में भी बढ़ोतरी होती है।
Disadvantage of Dividend.
जो लोग डेली ट्रेडिंग करते हैं उन्हें लाभांश का लाभ नहीं मिलता है क्योंकि वे सुबह स्टॉक खरीदते हैं और शाम को उन्हें बेच देते हैं, जबकि लाभांश प्राप्त करने के लिए उन्हें स्टॉक रखना होगा।
लाभांश प्राप्त करने के लिए निवेशकों को किसी अच्छी कंपनी के शेयरों को लंबे समय तक अपने पास रखना पड़ता है ताकि उनके शेयर की कीमतें जब बढ़ेंगी तब उन्हें डिविडेंड मिलेगा, जिससे उनकी आय होगी।
What is Buy Back ?
बायबैक तब होता है जब कोई कंपनी बाजार से अपने ही शेयर वापस खरीदती है। यदि वे ऐसा करते हैं, तो इसे बायबैक कहा जाता है।
निवेशकों को सिर्फ शेयर की कीमत बढ़ने से ही फायदा नहीं होता, बायबैक से भी उन्हें समय-समय पर फायदा मिलता है।
When and why buyback is done ?
बायबैक तब होता है जब किसी कंपनी के पास कुछ अतिरिक्त नकदी होती है और वह इसका उपयोग बाजार में अपने शेयरों को दुबारा खरीदने का निर्णय लेती है।
ऐसा कब हो सकता है इसके बारे में कोई सख्त नियम नहीं है, यह मूल रूप से कंपनी पर निर्भर है कि वह जब भी महसूस करे कि उसके पास पर्याप्त धन है वह बायबैक कर सकती है |
बायबैक के पीछे का कारण यह है कि इससे कंपनी में प्रमोटर का स्वामित्व बढ़ता है।
Is it risky if the company does not buyback?
हाँ, ऐसा तब होता है जब कंपनी में प्रमोटर का स्वामित्व 51 प्रतिशत से कम हो।
यदि कोई अधिक शेयर खरीदता है और उसके पास प्रमोटर से अधिक हिस्सेदारी हो जाती है, तो कंपनी को नियंत्रित करना एक समस्या बन सकती है।
What are the benefits or disadvantages of buyback to the company and the investor?
इसके द्वारा कंपनी को किसी भी प्रकार का हानि नहीं होता है, बल्कि यह कंपनी के प्रमोटर को और मजबूत बनाता है।
इसके साथ ही निवेशकों के लिए भी यह लाभप्रद होता है।
कभी-कभी कंपनियां ऐसे दर पर निवेश वापसी भी करती हैं जिसमें निवेशकों को नुकसान भी होता है।
Why should one invest in dividend paying stocks ?
निवेशकों को पूरी तरह से लाभांश देने वाले शेयरों में निवेश करने पर विचार करना चाहिए क्योंकि न केवल उनके शेयरों का मूल्य बढ़ता रहेगा, बल्कि उन्हें साल में एक या दो बार अच्छा निश्चित भुगतान भी मिलेगा।
भले ही शेयर की कीमत नहीं बढ़ती है, फिर भी यह डाकघर या बैंक योजनाओं से मिलने वाले रिटर्न को मात देता है।
यह शेयर बाज़ार से कुछ स्थिर आय अर्जित करने का एक अच्छा तरीका है।
Important Points.
आपको यह ध्यान देना चाहिए कि अगर कोई कंपनी डिविडेंड दे रही है, तो कंपनी का कारोबार प्रॉफिट में है या नहीं ? अगर कंपनी कर्जे में है और फिर भी डिविडेंड दे रही है, तो ऐसी कंपनी से दूर रहें।
जब हम डिविडेंड देने वाली कंपनी में निवेश करते हैं, तो हमें उसकी शेयर प्राइस की हिस्ट्री पता करनी चाहिए क्योंकि ज्यादातर कंपनियां बैंक से ऋण लेती रहती हैं और उसे निवेशकों में डिविडेंड के रूप में बांट देती हैं।
ऐसा करके, निवेशकों को इनमें पैसा निवेश करते रहने का मौका मिलता है। अगर कंपनी पर कर्जा ज्यादा है, तो पहले उसे चुकाना चाहिए।
निवेशकों को डिविडेंड टैक्स के बारे में भी जानना चाहिए।
हमें डिविडेंड यील्ड पर ध्यान देना चाहिए। क्योंकि शेयर प्राइस पर कितना डिविडेंड मिलेगा, यह हमेशा फेस वैल्यू पर ही मिलेगा। यह शेयर प्राइस पर नहीं मिलेगा।
निवेशकों को यह जानना चाहिए कि डिविडेंड देने के पीछे कंपनी के प्रमोटर का क्या मकसद है। कई कंपनियां इसलिए डिविडेंड देती रहती हैं क्योंकि इससे बहुत सारे लोगों की कमाई पर बुरा असर पड़ सकता है और उसे मैंटेन करने के लिए डिविडेंड देती जा रही है |
जब कंपनी डिविडेंड बांटती है, तो शेयर प्राइस में गिरावट होती है और कंपनी के शेयर का मूल्य कम हो जाता है। इसलिए, जो कंपनी अपने पैसे को बिजनेस की ग्रोथ में लगाती है, उससे कंपनी का प्राइस लंबे समय तक तेजी से बढ़ता है और निवेशकों को इसका फायदा होता है |
इसलिए निवेशको को यह देखना चाहिए कि कंपनी कैसे डिविडेंड दे रही है इस पर ध्यान नहीं देना चाहिए कि वह कितना डिविडेंड दे रही है |
FAQ’s
Q. कंपनिया लाभांश क्यों देती हैं ?
A. कंपनी अधिक शेयर बेचने और अधिक लोगों को इसमें निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए लाभांश देती है।
Q. Dividend (लाभांश) क्या करता है ?
A. लाभांश एक विशेष उपहार की तरह है जो एक कंपनी उन लोगों को देती है जो उसमें निवेश करते हैं। यह कंपनी के लिए अपना कुछ पैसा निवेशकों के साथ साझा करने का एक तरीका है।
Q. एक वर्ष में कितनी बार लाभांश का भुगतान किया जाता है ?
A. कुछ कंपनियाँ साल में एक बार लाभांश देती हैं, जबकि अन्य साल में 2-3 लाभांश देती हैं। यह सब इस पर निर्भर करता है कि (Board of Directors) निदेशक मंडल क्या निर्णय लेता है।
Conclusion
इस पोस्ट में मैंने यह कोसिश की कि आपको डिविडेंड (Dividend) के बारे में सभी महत्वपूर्ण जानकारी प्राप्त हो और यहां पर मैंने हिंदी में ‘डिविडेंड क्या होता है’ के बारे में भी बताया।
मुझे लगता है की मै इस पोस्ट मे आपको कुछ जानकारी दे पाया अगर आपको मेरी यह पोस्ट पसंद आई हो तो आप अपने दोस्तो और जानकारो को यह जरूर शेयर करे ताकि उन्हे Dividend kya hota hai , के बारे मे जानकारी मिल सके और अगर आपका कोई सवाल या सुझाव हो तो मुझे जरूर अवगत कराए |
अगले पोस्ट मै आपको what is growth option in mutual fund और Growth option क्या होता है के बारे मे जानकारी दूंगा |
इस पोस्ट को लास्ट तक पढने के लिए आपका बहुत बहुत धन्यबाद |
नोट –यह आर्टिकल रिसर्च और जानकारियो के आधार पर बनाया गया है ,हमारे द्वारा किसी भी प्रकार की फाइनेसियल ऍडवाइज नहीं दी जाती |म्यूचुअल फंड्ज में निवेश करने से पहले निवेशको को सारे दस्तावेज और फंड्स से जुडी सारी जानकारी अच्छी तरह से पढ़ लेनी चाहिए |
Last modified: May 19, 2024
